Qimmatli qog'ozlarni qisqartirish nimani anglatadi?

By 08.09.2021 08.09.2021

Qimmatli qog'ozlar bozoriga qarshi ushbu garov tikish usuli foydali bo'lishi mumkin, ammo katta xavf tug'diradi.

Qimmatli qog'ozlarni qisqartirish - bu sizga tegishli bo'lmagan aktsiyalarni qarzga olish va keyin ularni boshqa investorga sotish orqali pozitsiyani ochishni anglatadi. Qisqa sotish yoki qisqa sotish - bu qimmatli qog'ozlar pozitsiyasi, boshqacha qilib aytganda, agar siz uning aktsiyalari narxi pasayishiga ishonayotgan bo'lsangiz, aksiyalarni qisqartirishingiz mumkin.

Ular qachon Qisqa sotish aktsiyalar yoki boshqa qimmatli qog'ozlar bo'yicha foyda uchun investorlarni beradi pastga qiymati. Qisqa muddatli sotish uchun investor o'z brokerlik kompaniyasi orqali aktsiyalarni yoki qimmatli qog'ozlarni egasi bo'lgan odamdan qarzga olishi kerak. Keyin investor pul mablag'larini saqlab qolgan holda aktsiyalarni sotadi. Qisqa sotuvchi, vaqt o'tishi bilan narx pasayib, aksiyalarni dastlabki sotuv narxidan arzonroq narxda sotib olish imkoniyatini beradi deb umid qilmoqda. Qimmatli qog'ozlarni sotib olgandan keyin qolgan pul, qisqa sotuvchiga foyda keltiradi.

Misol tariqasida, har bir aktsiya uchun 100 dollardan sotiladigan XYZ kompaniyasi qimmatroq deb qaror qildingiz deb aytaylik. Shunday qilib, siz o'zingizning brokerligingizdan 10 ta aktsiyani qarzga olib, ularni jami 1000 AQSh dollariga sotish orqali aktsiyalarni qisqartirishga qaror qildingiz. Agar aktsiya 90 dollarga tushadigan bo'lsa, siz o'sha aktsiyalarni 900 dollarga qaytarib sotib olib, brokeringizga qaytarib berishingiz va 100 dollar daromadni saqlab qolishingiz mumkin.

Rasm manbai: Getty Images.

Qisqa sotuvlar mantiqiy bo'lsa

Bir qarashda, siz qisqa muddatli sotuvlar aktsiyalarga ega bo'lish kabi keng tarqalgan deb o'ylashingiz mumkin. Biroq, nisbatan kam investorlar qisqa sotish strategiyasidan foydalanadilar.

Buning sabablaridan biri bozorning umumiy xatti -harakati. Ular ko'rishni istasangiz, bu eng investorlar qimmatli qog'ozlar, kreditlar va boshqa investitsiyalar egalik sabab qiymati. Qimmatli qog'ozlar bozori qisqa vaqt ichida keskin o'zgarishi mumkin, lekin uzoq muddatda u yuqoriga yo'naltirilgan. Uzoq muddatli sarmoyadorlar uchun qimmatli qog'ozlarga egalik qilish butun fond bozorini qisqa muddatga sotishdan ko'ra ancha yaxshi garov bo'ldi. Shorting, agar umuman ishlatilsa, qisqa muddatli foyda strategiyasi sifatida eng mos keladi.

Ba'zida siz qisqa vaqt ichida tushishiga ishongan sarmoyani topasiz. Bunday hollarda, qisqa muddatli sotish kompaniya boshidan kechirayotgan baxtsizliklardan foyda olishning yo'li bo'lishi mumkin. Qisqa sotuvlar shunchaki chiqib ketish va aktsiyalarni sotib olishdan ko'ra murakkabroq bo'lishiga qaramay, bu sizning investitsiya portfelingiz qisqarishini ko'rganingizda sizga pul ishlashga imkon beradi.

Qisqa muddatli sotish xavfi

Qisqa muddatli sotish siz to'g'ri qo'ng'iroq qilganingizda foydali bo'lishi mumkin, lekin bu oddiy aktsiyadorlar boshidan kechirganidan ko'ra ko'proq xavf tug'diradi.

Xususan, agar siz aktsiyalarni sotib olsangiz, siz cheksiz salbiy xavfga ega bo'lasiz, lekin foyda potentsiali cheklangan. Bu cheklangan yo'qotish xavfi bilan, lekin cheksiz foyda potentsiali bilan ta'minlangan aktsiyalarni sotib olishning aksi. Qimmatli qog'ozlar sotib olayotganda, eng ko'p yo'qotishingiz mumkin, buning uchun siz to'laysiz. Agar aktsiyalar nolga tenglashsa, siz to'liq yo'qotishlarga duch kelasiz, ammo hech qachon bundan ortig'ini yo'qotmaysiz . Aksincha, agar aktsiyalar ko'tarilsa, sizga foyda keltiradigan cheklov yo'q. Uzoq muddatli aktsiyadorlar dastlabki investitsiyalaridan bir necha barobar ko'p daromad olishlari odatiy holdir.

Qisqa muddatli sotish bilan, bu dinamika teskari. Sizning potentsial daromadingiz chegarasi bor, ammo siz zarar ko'rishingiz uchun nazariy chegaralar yo'q. Masalan, siz 100 ta aktsiyani har bir aksiya uchun 10 dollardan arzonga sotasiz deylik. Sotishdan tushgan daromadingiz 1000 AQSh dollarini tashkil qiladi. Agar aktsiya nolga tushsa, siz to'liq 1000 dollarni saqlab qolasiz. Ammo, agar aktsiya har bir aksiya uchun 100 dollarga ko'tarilsa, siz 100 ta aktsiyani qaytarib olish uchun 10 000 dollar sarflashingiz kerak bo'ladi. Bu sizga 9000 AQSh dollari miqdoridagi sof zararni keltirib chiqaradi - qisqa sotishdan tushgan dastlabki daromaddan to'qqiz baravar ko'p. Va agar siz bunday yo'qotishlar mumkin emas deb o'ylasangiz, yana o'ylab ko'ring.

Shunga qaramay, qisqa muddatli savdo xavfli bo'lsa-da, nima qilayotganini biladigan investorlar uchun ma'lum bir kompaniyaga qarshi hisoblangan pozitsiyalarni egallashning foydali usuli bo'lishi mumkin. Xavfni boshqarish juda muhim, ammo me'yorida ishlatilganda, qisqa muddatli sotish sizning investitsiya ta'siringizni diversifikatsiya qilishi va sizga faqat aktsiyalar va boshqa investitsiyalarga egalik qiladigan odamga qaraganda yaxshiroq daromad olish imkoniyatini berishi mumkin.

Qisqartirishga alternativa

Oxirgi fikr sifatida, sizning zararli ta'siringizni cheklaydigan qisqartirishga alternativa, aktsiyalarga qo'yish opsiyasini sotib olishdir. Asosan, optsion optsion shartnomasi muddati tugashidan oldin istalgan vaqtda aktsiyalarni oldindan belgilangan narxda sotish huquqini beradi, lekin majburiyat emas. Misol uchun, agar siz 100 dollarlik aktsiyaga qo'yilgan optsionni sotib olsangiz va aktsiya 60 dollarga tushsa, siz 60 dollarlik aktsiyalarni sotib olishingiz va ularni 100 dollarga sotish imkoniyatidan foydalanishingiz mumkin, shu bilan aktsiyalarning pasayishidan foyda ko'rasiz. .

Shunday qilib, qo'yish variantini sotib olish g'oyasi shortingga o'xshaydi, garchi siz yo'qotishingiz mumkin bo'lgan narsa - bu optsion uchun to'lagan narsangiz. Endi bu erda tushuntirishim mumkin bo'lgan savdo variantlari orasida ko'proq narsa bor, agar bu sizga yoqadigan strategiya bo'lsa, uy vazifangizni bajaring. Ammo bu zaxiralarni qisqartirish bilan bog'liq bo'lgan cheksiz yo'qotish ta'siriga aqlli alternativ bo'lishi mumkin.