Shaxsiy aktsiyalar uchun muvaffaqiyat ehtimoli
Siz eng yangi texnologik IPO haqida eshitganingizda qanday tuyg'uni boshdan kechirayotganingizni bilasizmi? Bu sizning keyingi katta g'olib bo'lishini bilishingizni aytadigan qulog'ingizga shivirlaydi. Siz bu safar sarmoya kiritasiz, chunki siz hissiy jihatdan ziddiyatli edingiz va keyin "uchini sotib olishim kerakligini bilardim" deb o'ylab, uning qiymatini uch baravar oshirgansiz.
O'z-o'zidan, biz bilamizki, individual aktsiyalarni sotib olish xavfli (ayniqsa, qisqa muddatda) pul tikish, lekin ko'pincha bizning lotereyani yutish orzularimizni haqiqatga aylantirish istagi juda kuchli. Biz g'olibni tanlab, bizni bir kecha -kunduzda boy qilib qo'yganimizdan so'ng, biz qanchalik aqlli ekanligimizni aytib berish imkoniyatini yashirincha kutamiz.
Bu jarayon tasdiqlash tarafkashligi sifatida tanilgan va bizning qaror qabul qilishimizga manipulyativ tarzda ta'sir qilishi mumkin. "Bizda his -tuyg'ular paydo bo'ldi", degan aktsiyaning keskin o'sishini ko'rganimizda, biz o'zimizga va'da beramiz, keyingisini o'tkazib yubormaymiz. Biz haqiqiy xavfni tushunmay, sho'ng'iymiz.
Yo'qotish ehtimoli
JP Morgan endilikda individual investitsiyalarning haqiqiy xavfliligi to'g'risida qiziqarli tadqiqotni o'tkazdi. Tadqiqotlar shuni ko'rsatdiki, shaxsiy aktsiyalarga ega bo'lishda doimiy buzilish xavfi yuqori. Darhaqiqat, 1980 yildan buyon barcha aktsiyalarning qariyb 40 foizi halokatli yo'qotishlarga uchradi, bu ularning eng yuqori cho'qqisidan 70 foizlik yo'qotishdir.
Bozorning texnologiyalari, biotexnologiyalari va metallar va tog' -kon sanoati toifalari uchun yo'qotish ehtimoli yanada yuqori, bu xoldinglarning 50% dan ko'prog'i bu darajadagi yo'qotishlarni boshdan kechirmoqda.
Qolaversa, bunday yo'qotishlar faqat retsessiya paytida ro'y bermaydi. Tanazzul paytida yuqori yo'qotishlar ko'paygan bo'lsa -da, iqtisodiy kengayish paytida yo'qotishning munosib foizi bor edi.
Muvaffaqiyat ehtimoli
Agar siz haddan tashqari g'olibni tanlash imkoniyati 10 foizdan kam va o'rtacha yo'qotish ehtimoli 60 foizni tashkil etishini bilsangiz, investitsiya imkoniyatidan xursand bo'larmidingiz? Bu juda qiyin imkoniyatlar. Quyidagi jadvalda sektorning taqsimlanishini Rassell 3000 indeksidagi so'nggi 34 yil davomida har bir sektor indeksiga nisbatan ortiqcha salbiy daromad ko'rgan aktsiyalar foizining foizini ko'rishingiz mumkin. Ortiqcha salbiy daromadlarning ulushi tarmoqlar bo'yicha turlicha edi, lekin eng yaxshi holat - bu iste'mol tovarlari uchun 51% imkoniyat va kommunal xizmatlar uchun 85% imkoniyat. Bundan ham ajablanarlisi shundaki, sizning haddan tashqari yuqori ko'rsatkichni topish imkoniyatingiz bitta raqamli bo'lib, o'rtacha 6-7%.
Diversifikatsiya masalalari
Haqiqat shundaki, individual aktsiyalar to'g'risida qaror qabul qilish qiyin. Nima sotib olish to'g'risida qaror qabul qilish osonroq qarorlardan biri bo'lishi mumkin. Yutish yoki yo'qotishdan keyin chiqishning eng yaxshi vaqtini aniqlash - bu qiyin qism. Hamma narsadan avval, individual aktsiyalarni sotib olayotganda, o'zingizni xavf ostiga qo'yishingizni tushunish muhimdir.
Oldindan ishlash qobiliyati izchil asosda juda qiyin va hissiyotlarimiz tomonidan yanada murakkablashadi. Intizom, tirishqoqlik va izchillikka yo'naltirilgan diversifikatsiyalangan strategiyaga amal qilish, hissiyotlaringizni boshqarishga va individual aktsiyalarda tez -tez uchraydigan halokatli yo'qotish ehtimolini kamaytirishga yordam beradi.
Chad Smit
Chad Smit sertifikatlangan moliyaviy rejalashtiruvchi ™. U NAPFA, Moliyaviy rejalashtirish assotsiatsiyasi va FPA NexGen faol a'zosi. U iqtibos keltirdi va WSJ.com, Bloomberg.com, Businessweek.com, Msn.com, Financial Planning jurnali, Triangle Business Journal va Investment News -da paydo bo'ldi.
Uill Xolt
Uill Xolt - tasdiqlangan buxgalter va sertifikatlangan moliyaviy rejalashtiruvchi ™. U o'n uch yildan buyon Uchburchak sohasida ishonchli maslahatchi bo'lib kelgan va o'zining buxgalteriya hisobi sohasidagi tajribasi bilan mijozlarga soliq sohasidagi murakkabliklarda yordam berishga qodir.