Uoll -stritdagi eng og'ir qisqa muddatli 7 ta aktsiya

By 08.09.2021 08.09.2021

"Qisqa foiz" - bu siz e'tibor bermaydigan yoki umuman e'tibor bermaslik mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlarning eng qiziqarli qismlaridan biri.

"Qisqa foizlar" - bu siz e'tibor bermaydigan yoki umuman e'tibor bermasligingiz mumkin bo'lgan aktsiyalar haqidagi eng qiziqarli ma'lumotlardan biri. Ammo bu salbiy his-tuyg'ular metrikasi, savdogarlar orasida mashhur bo'lsa-da, hech qachon bitta ayiq tikishni xohlamaydigan investorlar uchun ham qimmatli bo'lishi mumkin.

Agar siz qimmatli qog'ozlar o'sishiga ishongan bo'lsangiz, uni sotib olasiz. Oson. Ammo agar siz kompaniyaning istiqboliga ishonmasangiz va bu ishonchdan foyda ko'rishni istasangiz -chi? Qisqa muddatli sotishning mashhur usuli: Qimmatli qog'ozlarni sotish uchun siz aksiyalarni qarzga olasiz, shunda siz ularni aylanib, sotishingiz mumkin. Siz aktsiyalar tushishini kutasiz, keyin ularni qaytarib sotib oling va qarz beruvchiga qaytaring. Sizning daromadingiz - bu sotilgan va qaytarilgan narx o'rtasidagi farq.

Lekin bu qimor noto'g'ri bo'lishi mumkin - buqa investorlarini quvontiradi. Qisqa sotuvchilar aktsiyalar narxi ko'tarilganda zarar ko'radi. Qimmatli qog'ozlar yig'ilganda vaqt sizga qarshi bo'ladi, chunki siz aktsiyalarni qarzga olganingizda foiz to'laysiz. Agar siz qisqa muddatli savdo -sotiqdan chiqmoqchi bo'lsangiz, aksiyalarni qaytarib sotib olishingiz kerak bo'ladi, bu esa o'z navbatida qimmatli qog'ozlar narxini oshiradi. Bu boshqa qisqa sotuvchilarni yo'qotishlarini kamaytirishga majbur qilishi mumkin, bu esa "qisqa siqish" deb nomlangan yaxshi sotib olish davriga olib keladi.

Shuning uchun qisqa foizlar (hozirda qancha aktsiyalar kompaniyaga garov tikish uchun qisqa vaqt ichida sotiladi) muhim ahamiyatga ega. Hech qanday aniq daraja yo'q, lekin 10% dan yuqori bo'lgan hamma narsa - bu ochiq savdo uchun mavjud bo'lgan aktsiyalar soni. Agar siz o'zgaruvchanlikni yomon ko'radigan konservativ, sotib oluvchi investor bo'lsangiz, qisqa foizli qimmatli qog'ozlardan qochishingiz mumkin. Agar siz tajovuzkor sarmoyador bo'lsangiz, siz ozgina ijobiy yangiliklar qisqa vaqt ichida katta daromad keltiradigan qisqa muddatli siqilishga olib keladi deb umid qilib, bu aktsiyalarni sotib olishni o'ylab ko'rishingiz mumkin.

Bu erda biz tomosha qilish uchun ettita qisqa muddatli aktsiyalarni ko'rib chiqamiz.Bu kompaniyalarning qisqa foizli ulushi 14% dan 96% gacha, va ularning ko'pchiligi qisqa muddatli sotish maqsadlari uchun xos bo'lgan tez o'sadigan zaxiralardir.

Ma'lumotlar 18 -fevral holatiga ko'ra, S&P Global Market Intelligence tomonidan taqdim etilgan qisqa foizli ma'lumotlar.

Hormel

  • Bozor qiymati:28,5 milliard dollar
  • Qisqa sotilgan foizlar:14,2%

Kutmoq. Bu Hormel(HRL, 48,26 dollar)?

Ha. Bu o'sha Hormel, u Spam, Skippy yong'oq yog'i va Natural Choice go'shtli go'shtini sling va tez -tez iste'molchilar zaxiralari ro'yxatiga kiradi. Va bu xuddi shu Dormend Aristokratlaridan bilgan Hormel-64 ta dividend aktsiyalari, ularning to'lovlari kamida chorak asr davomida o'sgan. (HRL dividendlarni ketma -ket 54 marta oshiradi).

Xo'sh, nima uchun bu ko'k chipli aktsiyaga nisbatan qisqa qiziqish yuqori?

Hormel Xitoyda cho'chqa go'shti bozori bo'lgan Xitoyda cho'chqa go'shti (ASF) epidemiyasi ta'sirini his qilmoqda. Yaqinda kompaniya 2019 yilgi yillik daromadi yiliga 3 foizga kamaygani va Xitoyda, shuningdek Braziliyada kirish xarajatlarining yuqoriligi sabablar qatorida qayd etilgan.

Bu zaiflik va koronavirus tarqalishidan kelib chiqqan Xitoy bozori haqida qo'shimcha tashvishlarga qaramay, HRL aktsiyalari asta -sekin, lekin ko'tarilishda davom etmoqda. O'tgan yil davomida aktsiyalar atigi 12% ga oshdi, bu esa kengroq bozor uchun 21% ga teng, ammo shunga qaramay, Hormel har doim eng yuqori cho'qqida. Natijada, HRL aktsiyalari ancha qimmatga tushadi, bu tahlilchilarning istiqbolli daromadlari bo'yicha 26 barobar ko'p va 12 oylik sotishdan 3 baravar ko'p.

Hormel falokat yoqasida turgan zaxiraga o'xshamaydi. Qisqa sotuvchilar, HRLni haddan tashqari oshirib yuborish mumkinligiga ishonishlari mumkin, bu esa mukammal stsenariyda o'ynashi mumkin yoki bo'lmasligi mumkin.

Tesla

  • Bozor qiymati:155,7 milliard dollar
  • Qisqa sotilgan foizlar:15,6%

Bir yil oldin, Tesla(TSLA, 858,40 dollar) elektromobil ishlab chiqaruvchisi haqidagi sarlavhalarning aksariyati uning aktsiyalari ikki yil ichida hech qaerga ketmaganligi, katta qarz va naqd pul etishmasligi bilan bog'liq edi. Elon Musk o'z kompaniyasi uchun katta PR xavfi bo'lishi mumkin.

Bugungi kunga tez. 2020 Hissa start beri TSLA aksiyadorlik ortiq ikki barobarga ortiq quintupled iyul 2019 yilgachakechiktirdi amalga sarlavhasi beri bu harakatlar Ba'zi global avtomobil yetkazib berish Xitoyda Gigafactory ochilishi, shu jumladan, va chiqish, yana yuksalish ishlanmalar tegishli deb har choraklik rekordlarni o'rnatish. Darhaqiqat, Tesla allaqachon qisqa siqilishni boshidan kechirgan. Teslaning qisqa foizlari yarim yil oldin 30% dan oshdi, lekin ko'p sotuvchilar o'z aktsiyalarini sotib olib, o'z pozitsiyalarini tark etishga majbur bo'lishdi.

Siz "yutqazib qo'yishdan qo'rqish" (FOMO) uchun yaqinda erishilgan yutuqlarni baham ko'rishingiz mumkin. Bu odamlar qimmatli qog'ozlar yoki boshqa sarmoyalar haqida bilganlarida, ular asosiy moliyaviy jozibali bo'ladimi yoki yo'qmi, "keyingi katta narsani" o'tkazib yubormasliklari uchun yig'ilishadi. Bu Bitcoin -da 2017 yilgi o'sish paytida sodir bo'lgan voqealarga o'xshaydi.

Ammo Tesla nafaqat avtomobilsozlik yuzini o'zgartiribgina qolmay, balki bir qancha bozorlarda o'sish uchun ko'plab imkoniyatlarga ega bo'lgan kompaniyada sof optimizm bilan boshqariladi.

Bernshteyn tahlilchisi Toni Sakconagi 18-fevral kuni Teslani "yakuniy" imkoniyatlar zaxirasi "deb atadi va akkumulyator, quyosh va o'z-o'zini boshqaruvchi sohalarda" muhim qo'shimcha ixtiyoriylik "ga ega ekanligini yozdi. U o'z narxini 325 dollardan 730 dollargacha oshirdi, bu hozirgi darajadan ancha past, lekin an'anaviy ko'rsatkichlar yordamida aktsiyalarni baholash qiyin. Sacconaghi hatto TSLA "misli ko'rilmagan darajada qimmat" emasligini va uning ajoyib o'sishini inobatga olgan holda "bunday profilning kamligi muqarrar ravishda, ayniqsa bu bozorda, ustunlikni talab qiladi" deb yozadi.

Yon tomoni? Agar bu qabariq bo'lsa, tepada sotib oladiganlar uchun og'riq kuchli bo'lishi mumkin. Ko'p sonli tahlilchilar so'nggi bir necha hafta mobaynida sotish va ushlab turish qo'ng'iroqlarini to'plashdi, bu erda narxlar 300 dan 800 dollargacha.

Bu hatto professionallar uchun ham qiyin qo'ng'iroq.

Chewy

  • Bozor qiymati:11,5 milliard dollar
  • Qisqa sotilgan foizlar:22,5%
  • Chewy(CHWY, 28,92 dollar)-bu uy hayvonlari sog'lig'i va baxtli bo'lishlari uchun, bu erda ham, chet elda ham odamlarning o'sishi davom etayotganini ko'rsatadigan, uy hayvonlari aktsiyalarining ko'payib borayotgan soni.

Chewy, boshlang'ich bo'lmaganlar uchun, uy hayvonlari uchun oziq -ovqat, o'yinchoqlar va boshqa materiallarni Internetda sotadi va u juda sodiq odamlarni yig'di. Taxminan 90% daromad doimiy mijozlardan keladi, bu sizga taklifning qanchalik yopishqoqligini ko'rsatadi. Aslida Amazon.com (AMZN) va Chewy birlashib, uy hayvonlarini etkazib berishga sarflangan Internet -xarajatlarning 90% ni tashkil qiladi, ikkalasi ham taxminan teng ulushga ega.

Va bu, ehtimol, qo'rquvdir.

Chewy, 2019 yil iyun oyida har bir aktsiya uchun 22 dollardan sotilgan, 2017 va 2019 yillarda tugagan moliyaviy yillar orasida daromadlarini 146% ga oshirgan. Bundan tashqari, Amazon - o'nlab kompaniyalar uchun ekzistensial tahdid - Chewy bilan kosmosda allaqachon mos keladi va agar uy hayvonlari onlayn savdosida ustunlik qilishga harakat qilsa, bundan ham katta xavf tug'dirishi mumkin.

CHWY aktsiyalari, savdo boshlangan birinchi kundan buyon, asosan, bir aktsiya uchun 35 dollargacha tushgan paytdan boshlab, birjaga kirmagan. Ammo aktsiyalar dekabr oyida kompaniyaning har choraklik daromadi tahlilchilar kutganidan oshib ketganidan keyin hayot belgilarini ko'rsatdi.

Shunday bo'lsa-da, sog'lom ayiqlar populyatsiyasi uy hayvonlari savdogariga pul tikishda davom etmoqda, bu uning yaqin kelajakdagi istiqbollari haqida shubha tug'diradi, lekin agar keyingi choraklik natijalar shubhalanuvchilarning noto'g'ri ekanligini isbotlasa, qisqa vaqt ichida yonilg'i bilan ta'minlash.

Virgin Galactic

  • Bozor qiymati:5,9 milliard dollar
  • Qisqa sotilgan floatfoizi :29,1%

Richard Branson Virgin Galactic(SPCE, $ 30.30) 2019 yil oktyabr oyining oxirida birjada sotiladigan birinchi tijorat kosmik kompaniyasi bo'ldi.

Bu oxir -oqibat kosmik sayyohlik firmasi, lekin Virgin Galactic ham bu eksperimental makonda o'z texnologiyalarining kengayishidan foyda ko'rishi mumkin.

Taklif, albatta, erta to'lqinlar qilmadi; Aslida, MMA birinchi oy mobaynida o'z savdo qiymatining uchdan biridan ko'pini yo'qotdi. Ammo Virjiniya, Elon Muskning SpaceX va Amazon kompaniyasi bosh direktori Jeff Bezosning Blue Origin kompaniyalari o'rtasida spekulyativ savdogarlar va ushbu kosmik poygaga qiziqish ortib bormoqda, bu 2020 yilda aktsiyalarni 162% ga qimmatlashishiga olib keldi. Faqat oxirgi besh kun ichida bu 38% ga oshdi.

Bu, hali erdan tushmagan kompaniya uchun (u sinov parvozlarining oxirgi bosqichiga tayyorgarlik ko'rayotganini aytadi). U chiptalarni 250 000 dollarga sotishni rejalashtirmoqda, lekin u hali ham keyingi ikki yil davomida foyda keltirmaydi.

Bu holda, Virjiniya daromadi qisqargan mahsulot emas - aksiyadorlik sarmoyadorlari soni oshib bormoqda . Ehtimol, ular bir martalik tijorat reysini boshlamagan kompaniya uchun 6 milliard dollarlik bozor qiymati juda katta, deb o'ylashlari mumkin - bu sohada 2019 yilda UBS 2030 yilga kelib 3 milliard dollarga etadi.

Buqalar potentsiali ancha katta ekanligi va Virgin Galactic kompaniyasining rahbariyati va boshqaruv kengashi - ko'plab aviakompaniyalar va aerokosmik menejerlar, hatto NASAning sobiq boshlig'i ham - XMKni oxirgi chegaradan foyda olish uchun havas qiladigan holatga qo'ydi.

Dillardniki

  • Bozor qiymati:1,6 milliard dollar
  • Qisqa sotilganfoizi :66,7%

Do'konlarga qarshi pul tikish g'olib taklif bo'ldi. JCPenney (JCP), Macy's (M) va Sears (SHLDQ) kabi investorlarga pul tikish oxirgi besh yil ichida o'zlari uchun juda yaxshi natijalarga erishdi.

  • Dillard's(DDS, $ 63.22), ammo, juda qiyin bo'lgan.

Dillard's-bu asosan savdo markazida joylashgan bo'lib, u 260 ta asosiy joyda va 29 ta shtatda 30 ta tozalash markazlarida ishlaydi. Siz kutganingizdek, bu raqam so'nggi bir necha yil ichida kamaydi, lekin kompaniya hayratlanarli darajada barqaror. Darhaqiqat, daromadlar 2019 yil fevral oyida va undan oldingi yilning moliyaviy yilida yildan-yilga oshdi. Xuddi shu do'konlar savdosi-odatda kamida bir yil ochilgan do'konlardagi daromadlarni o'lchaydigan muhim chakana ko'rsatkich-2020 moliyaviy yilning to'qqiz oyi mobaynida o'zgarmadi.

Aktsiyalar unchalik yaxshi emas edi, lekin ular so'nggi uch yil ichida 11% ga oshdi-yorug'lik yillari yuqorida aytilgan tengdoshlarining 50% -95% pasayishidan oldin. Va Dillard's hatto 2017 yildan beri dividendlarni ikki barobardan ko'proq oshirishga muvaffaq bo'ldi.

Shunga qaramay, so'nggi besh yil mobaynida qisqa garovlar tez sur'atlar bilan o'sdi va 2015 yilda DDS-ning 4 foizli foizli foizidan bugungi foiz stavkasining uchdan ikki qismigacha bo'lgan qisqa foizlar oshdi. Va, ehtimol, yaxshi sabablarga ko'ra. Tahlilchilar hamjamiyati Dillard 2020 yilni moliyaviy daromadlarni 1.4% ga pasayishi va 34% daromad bilan yakunlanishini kutmoqda. Ular DDS 2021 -moliya yilida operatsion jihatdan to'xtab qolishini kutishadi.

Darhaqiqat, Dillard bu bozorda o'z joyini o'ylab topishi mumkin edi, lekin shuni bilish kerakki, sizni topish uchun pul to'lamaydi. Yaqinda dividendlar o'sishiga qaramay, DDS aktsiyalari joriy narxlarda 1% dan kam daromad keltiradi.

Peloton

  • Bozor qiymati:7,6 milliard dollar
  • Qisqa sotilgan floatfoizi :84,0%
  • Peloton(PTON, $ 27.08) - bu mashq uskunalari ishlab chiqaruvchi kompaniya, lekin texnologiya va obuna xizmatlaridan maksimal darajada foydalanadi. Uning 2250 dollarlik velosipedlari va 4300 dollarlik yugurish yo'lakchalari nafaqat katta pulni boshqaradi, balki oyiga 40 dollarlik obuna rejasidan video darslar va boshqa tarkibni ko'rsatadigan ekranlarga ega.

Kompaniya o'zining Rojdestvo bayrami reklamasi bilan mashhur bo'lgan bo'lsa-da, haqiqiy tashvish cheklangan bozordan qanchalik chiqib ketishiga shubha bilan qaraydi. 2019 yil oktyabr oyida MKM Partners tahlilchisi Rohit Kulkarni yozganidek, agar Peloton AQShning 10% uy xo'jaliklariga 150 ming dollardan oshsa, u 1,5 million xonadonga etadi. Muammo? U 30 -iyun holatiga ko'ra AQShda 564 ming donani sotgan edi.

Natijada, Peleton 2019 yilning sentabrida bir aktsiya uchun $ 29 narxda sotilganidan buyon ko'p ish qilmadi va aslida u IPO narxidan past savdoda.

Tahlilchilar hamjamiyati juda baquvvat, TipRanks tomonidan kuzatilgan 18 tahlilchilarining 16 tasi so'nggi uch oyda Buy-ekvivalent reytingini chiqardi va 37,12 dollarga mo'ljallangan narx, bu joriy narxlardan 37% yuqoriligini bildiradi. Pelotonning ulkan ishtiroki, obunachilar sonining o'sishi (o'tgan yilga nisbatan 96%) va obunachilar va daromadlar bo'yicha ko'rsatmalarni ko'tarish haqidagi optimizmga asoslanib, fevral oyida ikkinchi chorakning moliyaviy daromadlari e'lon qilingandan so'ng, ko'pgina professionallar aktsiyalarni qo'llab-quvvatlashdi.

Ammo qisqa sotuvchilar ommaviy ravishda yig'ilishdi. Ular, odatda, sotuvning 60% dan 70% gacha bo'lgan muddatini PTON aktsiyalari bilan savdo qilish uchun ishlatishadi, lekin bu hozirda 84% gacha o'sdi. Ularning tashvishi? Birinchidan, daromadlar o'sishi sekinlashmoqda-2-chorak fiskal savdosi 77% ga oshdi, bu o'tgan chorakdagi o'sish 100% dan oshdi. Shuningdek, Duglas C. Leynning boshqaruvchi hamkori Sarat Sethi CNBC -ning Squawk Box -ga naqd pulni yoqish muammo bo'lib qolayotganini aytdi .

Agar ayiqlar noto'g'ri bo'lsa, natijada qisqa siqish kuchli bo'lishi mumkin.

GameStop

  • Bozor qiymati:267,6 million dollar
  • Qisqa sotilganfoizlar :96,1%

O'yin sotuvchi GameStop(GME, $ 4.06) uzoq vaqt davomida sog'lom qisqa odamlarga ega edi, ular odatda so'nggi yarim yil ichida mavjud bo'lgan aktsiyalarining 25% dan 50% gacha bo'lgan joylarni egallagan. Ular ham mukofotlangan. 2015 yil boshidan beri GME aktsiyalari qariyb 90% ga tushib ketdi, va aylanma burchak ostida ekanini ko'rsatadigan narsa yo'q.

GameStop -ni ko'plab tendentsiyalar yo'q qildi. Best Buy (BBY), Walmart (WMT) va Target (TGT) kabi yirik do'konlar yillar mobaynida GameStop-ning sotuviga tushdi. Amazon kabi onlayn chakana sotuvchilar og'riqni qo'shishmadi. Ammo sanoatning o'zi GameStop -ga qarshi chiqmoqda, tobora to'g'ridan -to'g'ri yuklash yoki oqim variantlariga, jismoniy disklar va kartridjlardan voz kechmoqda.

GameStop -ning daromadlari so'nggi o'n yil ichida to'xtab qoldi, lekin ular kechki payt noto'g'ri yo'nalishda ketmoqdalar. Kompaniya 2015 moliya yilida 9,4 milliard dollarlik sotuvni e'lon qildi; tahlilchilar bu oyda yakunlanadigan moliyaviy yil uchun atigi 6,5 milliard dollar daromad kutishadi. Nihoyat GME o'z dividendini bekor qilib, qimmatli pullarni tejashga muvaffaq bo'ldi.

Birgina 2020-yilda aktsiyalar 33% ga tushib ketdi, bu asosan bayram mavsumi savdosining yomon natijalariga bog'liq. GameStopning aytishicha, 4-yanvarda tugagan to'qqiz haftalik ta'til davridagi global daromadlar o'tgan yilning shu davriga nisbatan 27.5% ga kamaydi va bu uning yillik daromadlari prognozini pasaytirdi. "Qora juma kuni va dekabr oyi mobaynida yangi apparat va dasturiy ta'minot savdosining tez pasayishi biz kutganimizdan ancha past bo'ldi, bu sanoatning umumiy tendentsiyalarini aks ettiradi", dedi GameStop bosh direktori Jorj Sherman.

Bu qisqa sotuvchilarning qimmatli qog'ozlar osmondan tushishini kutayotgani emas. Buni ayyorlar aylana boshlagani kabi tasavvur qiling. GME bu qadar past bo'lganida, shortilar tom ma'noda kompaniyaning eng yomon ssenariysi-bankrotlik bilan shug'ullanadi.